合約及衍生品交易是投資者通過合約形式交易資產未來價格的方式，與傳統的現貨交易不同，合約交易使投資者能夠在無需實際持有標的資產的情況下，參與市場的價格波動。衍生品（Derivatives）是指其價值來源於其他基礎資產的金融產品，常見的衍生品包括期貨、期權和差價合約（CFD）。在加密貨幣市場，合約交易也被稱為“衍生品交易”，它包括開倉、平倉、杠杆等基本交易功能。
開倉（Opening a Position）
開倉是指在市場上建立新的交易頭寸。投資者通過開倉來參與市場的價格變化。根據市場的走勢，投資者可以選擇做多或做空。
- 做多（Long Position）：做多即購買合約，期望市場價格上漲。做多的目的是通過資產價格上漲來獲取利潤。
- 做空（Short Position）：做空即賣出合約，期望市場價格下跌。做空的目的是通過資產價格下跌來獲取利潤。
舉例：
假設比特幣當前價格為20,000美元，投資者預計價格將上漲。投資者決定開多倉，即購買一個比特幣的合約。如果比特幣的價格上漲至22,000美元，投資者通過平倉（賣出合約）時，將獲得2,000美元的利潤。
反之，如果投資者預計比特幣價格將下跌，他們可以開空倉，借入比特幣的合約並賣出。如果比特幣的價格跌至18,000美元，投資者通過平倉（買回合約）時，將獲得2,000美元的利潤。
平倉（Closing a Position）
平倉是指結束一個已開立的頭寸，通常是通過相反的操作實現的。對於做多的頭寸，平倉操作是賣出合約；對於做空的頭寸，平倉操作是買回合約。
- 做多平倉：如果你開設了一個做多的倉位，當市場價格上漲時，你可以通過賣出合約來平倉。
- 做空平倉：如果你開設了一個做空的倉位，當市場價格下跌時，你可以通過買回合約來平倉。
舉例：
- 做多平倉示例：你以20,000美元的價格開多了一個比特幣合約，當比特幣價格漲到22,000美元時，你選擇平倉賣出，獲得2,000美元的利潤。
- 做空平倉示例：你以20,000美元的價格開空了一個比特幣合約，當比特幣價格跌到18,000美元時，你選擇平倉買回，獲得2,000美元的利潤。
杠杆（Leverage）
杠杆是指通過借貸資金來放大交易的規模，從而用較小的資金控制較大的交易頭寸。使用杠杆的目的是提高潛在收益，但同時也會增加風險。如果市場波動方向不利，杠杆也可能放大虧損。
杠杆的基本原理：
假設杠杆比例為10倍，意味著你只需投入10%的資金便可以控制相當於10倍資金的交易頭寸。投資者使用杠杆時，需要支付一定的保證金。
- 保證金（Margin）：是指在使用杠杆交易時，投資者必須存入的資金，通常是交易金額的一部分。保證金確保你有足夠的資金來承擔潛在的損失。
舉例：
假設你選擇10倍杠杆交易比特幣，當前比特幣價格為20,000美元。如果你希望開倉買入1個比特幣合約，正常情況下你需要支付20,000美元的資金。然而，通過10倍杠杆，你只需支付2,000美元的保證金即可控制這筆20,000美元的交易。
- 利潤放大：如果比特幣價格上漲至22,000美元，你的利潤將是2,000美元（原本是正常情況下的100%），但通過杠杆，你的利潤被放大10倍，變為20,000美元（扣除保證金）。
- 虧損放大：如果比特幣價格跌至18,000美元，你的虧損將是2,000美元，但由於杠杆作用，虧損也被放大為20,000美元，可能會導致強制平倉。
杠杆風險提示：
雖然杠杆可以放大收益，但同時也增加了虧損的風險。如果市場行情對你不利，你的損失將被放大，甚至可能虧損超過原始投資。因此，在使用杠杆時，投資者需要具備強大的市場判斷力和風險控制能力。
止損與止盈（Stop Loss & Take Profit）
止損（Stop Loss）和止盈（Take Profit）**是交易中常見的風險控制工具，幫助投資者在市場價格不利時自動平倉，以防止虧損擴大，或者在達到預定利潤時自動平倉。
- 止損：止損是為了限制虧損而設置的一個價格，當市場價格觸及止損價時，系統會自動執行平倉操作，避免虧損繼續擴大。
- 止盈：止盈是為了確保盈利而設置的一個價格，當市場價格達到止盈價時，系統會自動平倉，鎖定利潤。
舉例：
- 你開多了比特幣合約，當前價格為20,000美元。你設定止損為19,000美元，止盈為22,000美元。如果市場下跌至19,000美元，系統會自動平倉並限制虧損；如果市場上漲至22,000美元，系統會自動平倉並鎖定利潤。
強制平倉（Liquidation）
在使用杠杆進行交易時，強制平倉是平臺在保證金不足時自動執行的操作。當市場價格波動不利，導致帳戶的可用保證金低於維持保證金水準時，平臺會強制平倉以防止虧損超出帳戶的可用資金。
- 觸發條件：當市場價格波動使得帳戶的損失達到一定程度，平臺會根據杠杆比例和當前頭寸強制平倉。
- 避免方法：投資者可以通過追加保證金來避免強制平倉，或者通過設定止損點來控制風險。
舉例：
假設你以10倍杠杆開倉，使用1,000美元的保證金控制10,000美元的交易。當市場不利波動時，你的保證金損失達到一定比例時，平臺會強制平倉以防止你虧損超過可用資金。
逐倉與全倉（Isolated Margin & Cross Margin）
在杠杆交易中，投資者可以選擇不同的保證金模式，常見的兩種是逐倉（Isolated Margin）和全倉（Cross Margin）。
- 逐倉（Isolated Margin）：每個倉位的保證金獨立管理，不會影響其他倉位。當某一倉位的損失超過該倉位元的保證金時，系統只會強制平倉該倉位，不會影響其他倉位。
舉例：
你在同一平臺上開設了兩個不同的倉位，一個是比特幣的做多倉位元，另一個是乙太坊的做空倉位。如果選擇逐倉模式，當比特幣倉位虧損時，它的保證金會被用盡並觸發強制平倉，但乙太坊倉位元不會受到影響。
- 全倉（Cross Margin）：所有倉位的保證金共用一個池，當任何倉位的虧損達到一定程度時，整個帳戶的資金都會用於平倉操作，防止帳戶被清算。
舉例：
如果你使用全倉模式，並在同一帳戶中開設多個合約倉位，一旦某一個倉位出現虧損，其他倉位的資金也會被用於彌補虧損，避免強制平倉。
跟單交易（Copy Trading）
跟單交易是指通過自動複製其他成功交易者的交易策略，使投資者無需親自操作即可獲得相似的交易收益。平臺通常會列出優秀交易者的交易策略，投資者可以選擇跟單並設置投資金額。
- 自動跟單：選擇跟單後，系統會根據選定交易者的交易信號自動執行交易。
- 手動跟單：投資者可以在跟單的基礎上根據自己的判斷進行適當的調整。
舉例：
- 你選擇跟單一位元成功的比特幣交易員，他開多倉比特幣。你設置100美元的投資金額，平臺會自動根據他的交易操作，你的帳戶將自動開設相同的倉位，並按照相同比例跟隨他的買入賣出。
套利交易（Arbitrage Trading）
套利交易是一種通過同時買入和賣出不同市場上相同資產的價格差異來獲利的策略。由於加密貨幣市場的高波動性，套利機會時常存在。投資者可以利用市場之間的價格差異進行套利操作。
- 跨市場套利：通過在一個交易所買入低價資產並在另一個交易所以較高的價格賣出獲利。
- 跨幣種套利：在不同的幣種交易對之間進行套利。
舉例：
- 在A交易所，比特幣的價格為20,000美元，而在B交易所，比特幣的價格為20,100美元。你可以在A交易所買入比特幣，然後在B交易所以更高的價格賣出，賺取差價。
模擬交易（Demo Trading）
模擬交易功能允許使用者在沒有實際風險的情況下進行交易，説明新手熟悉平臺操作，掌握交易技巧。模擬交易的資金來源於虛擬帳戶，所有操作和實盤交易相同，但不會涉及真實資金。
舉例：
- 新用戶可以在平臺上開設一個模擬帳戶，進行比特幣、乙太坊等虛擬資產的交易，類比真實市場環境，掌握不同交易工具的使用方法。
定期定額投資（Dollar-Cost Averaging, DCA）
定期定額投資是一種常見的長期投資策略，投資者按照預定的時間間隔和固定金額定期買入某種資產，避免在市場波動時一次性投入過多資金，從而平滑投資成本，降低市場波動對投資的影響。
舉例：
- 你每月定期購買100美元的比特幣，無論市場價格上漲還是下跌，你都會按照這個金額進行購買。長期來看，這種策略有助於分散市場風險，減少因短期價格波動造成的損失。
高頻交易（High-Frequency Trading, HFT）
高頻交易是指通過程式化交易技術，在極短時間內執行大量交易，以捕捉市場的微小波動。此類交易通常依賴於強大的演算法和技術分析，在短期內頻繁交易，從中獲取利潤。
舉例：
- 一個高頻交易系統可以在幾秒鐘內完成多筆買賣操作，利用極小的市場價格波動賺取微薄的利潤。此類交易者通常擁有先進的技術設施和速度優勢。
總結：
- 開倉：指建立新的交易頭寸，可以是做多或做空。
- 平倉：結束一個已開立的頭寸，通過相反操作實現。
- 杠杆：通過借貸資金放大交易規模，帶來更高的潛在收益和風險。
- 除了開平倉、杠杆等基本功能外，交易平臺還提供了多種功能，幫助投資者更好地管理風險、優化交易策略和提高交易效率。通過止損止盈、強制平倉、逐倉全倉、跟單交易、套利交易、模擬交易、定期定額投資和高頻交易等功能，投資者能夠更靈活地應對市場波動，制定適合自己的投資策略並保護資金安全。
合約交易和杠杆結合使用時，投資者可以在較小的資本投入下控制較大的市場風險，因此需要慎重考慮風險管理策略。